北京时间12月2日晚◈★ღ，美国商务部工业和安全局（BIS）宣布了一系列新规◈★ღ，对24种半导体制造设备和3类EDA工具◈★ღ、HBM进行了新管控◈★ღ。同时将140家半导体企业送上了实体清单（中国境内136家◈★ღ，韩国2家申博◈★ღ，新加坡1家◈★ღ，日本1家）◈★ღ。因为140这个数字足够震撼◈★ღ，整个半导体圈关注度达到了史无前例的高点◈★ღ，很多文章的评论区◈★ღ，会看见产业人士说自己公司上了名单◈★ღ。

　　当然◈★ღ，这条BIS新规还有更多细节◈★ღ，后面会用大白线日◈★ღ，中国四大协会（中国互联网协会◈★ღ、中国半导体行业协会申博◈★ღ、中国汽车工业协会◈★ღ、中国通信企业协会）先后发表声明◈★ღ，对美这一扩大制裁行为进行反对◈★ღ，并呼吁国内企业主动采取应对措施◈★ღ，审慎选择采购美国芯片◈★ღ。从2019年美国打压国内企业开始◈★ღ，第一次出现四大协会同时发表声明◈★ღ，影响力可见一斑◈★ღ。

　　影响几何？上实体清单的有140家企业◈★ღ，这既反映美国商务部打击的数量之多申博太阳城◈★ღ，同时◈★ღ，其针对的点也很清晰◈★ღ。

　　首先◈★ღ，超70%是国产设备公司◈★ღ。这说明制裁开始往上游供应链走◈★ღ，其中涵盖的类型包括光刻◈★ღ、离子注入◈★ღ、刻蚀◈★ღ、薄膜sunbet·官方(中国)◈★ღ！◈★ღ、RTP◈★ღ、CMP◈★ღ、镜头◈★ღ、清洗◈★ღ、量检测等◈★ღ。

　　相关企业有华峰测控◈★ღ、盛美◈★ღ、屹唐◈★ღ、凯世通◈★ღ、烁科中科信◈★ღ、东方晶源◈★ღ、北方华创◈★ღ、至纯◈★ღ、中科飞测◈★ღ、华海清科◈★ღ、拓荆qq旋风2◈★ღ、睿励◈★ღ、精测◈★ღ、新凯来◈★ღ、宇量昇◈★ღ、御微◈★ღ、芯源微申博太阳城官网◈★ღ，◈★ღ。

　　这里可以总结出一句话◈★ღ，给制造厂提供设备和零部件的企业◈★ღ，细分工艺环节的龙头企业◈★ღ，几乎都上了名单◈★ღ。

　　其次◈★ღ，先进工艺和先进封装继续设卡◈★ღ。名单中的ICRD2期◈★ღ、鹏新旭◈★ღ、芯恩◈★ღ、中芯国际◈★ღ、昇维旭◈★ღ、武汉新芯◈★ღ、闻泰科技都是制造类◈★ღ。对先进封装HBM◈★ღ，美国还画了一条红线◈★ღ，设定为存储单元面积小于 0.0019 μm2◈★ღ、存储密度大于0.288Gb/mm2为“先进芯片”◈★ღ。这里的HBM◈★ღ，简而言之◈★ღ，就是让闪存变厉害的一个技术◈★ღ。

　　再者◈★ღ，美国还瞄准了材料◈★ღ。南大光电◈★ღ、新昇◈★ღ、基石◈★ღ、至纯这些上清单的企业◈★ღ，都是国产材料公司◈★ღ。卡材料意味着美国梳理供应链的报告◈★ღ，越写越深◈★ღ，越写越精了◈★ღ。设备是让产线动起来的核心◈★ღ，而材料/耗材是让设备持续动下去的燃料◈★ღ。

　　把上面所有名单都总结一下◈★ღ，就是美国试图在断你粮（材料）◈★ღ，砸你锅（设备）◈★ღ，毁你厨房（制造厂）◈★ღ，顺带撕你几本菜谱（工具）申博◈★ღ。显然◈★ღ，美国已经不满足于毁厨房这个动作了◈★ღ，因为他发现◈★ღ，厨房砸也砸了◈★ღ，怎么小灶开得飞起◈★ღ。

　　主观来看◈★ღ，已经习惯◈★ღ。这几年◈★ღ，圈内人士已经把上实体清单当作“美国认证”◈★ღ，上了就表示技术实力还不赖◈★ღ。

　　2019年发生了大家熟知的华为事件◈★ღ，公司被列入实体清单◈★ღ。根据 “出口管制”限制的规定◈★ღ，只要销售给华为的产品当中◈★ღ，涵盖硬件◈★ღ、软件等的美国技术含量超过 25%◈★ღ，就会被要求禁止◈★ღ。

　　2020年美国对华为采用“追溯”机制◈★ღ，显然是之前没掐死◈★ღ，这一次直接完全断供◈★ღ。同年◈★ღ，中芯上清单◈★ღ。中芯发声明表示◈★ღ，该事项对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响◈★ღ，对 10nm 及以下先进工艺的研发及产能建设有重大不利影响◈★ღ。

　　拜登先做了一件什么事呢？2021年先让台积电交出供应链核心数据sunbet◈★ღ，◈★ღ。台积电制造了全球最先进的芯片◈★ღ，拜登就从这里入手◈★ღ，看看怎么个事◈★ღ。所谓先调研摸排◈★ღ，再精准打击◈★ღ。

　　2022年◈★ღ，拜登正式签署《芯片与科学法案2022》◈★ღ。这其实属于进攻性的策略申博◈★ღ，主动寻求让美国再次伟大的方法◈★ღ。上清单啥的◈★ღ，属于防御◈★ღ，防止中国做出先进芯片太阳城◈★ღ。◈★ღ。

　　那年10月qq旋风2◈★ღ，拜登制裁中国半导体的策略也发生改变◈★ღ。就是上面说的划线nm◈★ღ，意味着先进通用芯片做不了◈★ღ；NAND划到128层◈★ღ，意味着固态硬盘技术升级受阻◈★ღ；DRAM划到18nm半节距◈★ღ，意味着内存条技术研发受阻◈★ღ。这也对应了中国的三家公司◈★ღ，中芯◈★ღ、长存◈★ღ、长鑫◈★ღ。

　　当地时间2024年3月20日◈★ღ，英特尔首席执行官帕特·基辛格向美国总统拜登展示半导体晶圆/图源◈★ღ：视觉中国

　　后来美国发现以上这些单边制裁的策略还不够◈★ღ，还要拉上盟友进行全面围追堵截◈★ღ。于是我们就看见◈★ღ，2023年5月◈★ღ，日本加入制定的出口管制协议◈★ღ；6月◈★ღ，荷兰的一系列对DUV的管控◈★ღ。

　　2024年◈★ღ，日本和荷兰又进一步收紧了出口政策◈★ღ。荷兰那边的光刻机从NXT2000进一步收紧到了NXT1970◈★ღ。简而言之◈★ღ，就是部分28nm的不能出口了◈★ღ。

　　美国商务部最核心的武器就是EAR出口管制条例◈★ღ，美国采用的策略叫“小院高墙”◈★ღ。首先确定一个卡脖子的点◈★ღ，这个点要尽可能的小◈★ღ，放在小院里◈★ღ。其次建立高墙◈★ღ。而且这个小院qq旋风2◈★ღ，要小而精准◈★ღ，不能影响贸易◈★ღ。再配合盟友的多边管制◈★ღ。最后再对小院里的自家企业进行护犊子◈★ღ。

　　这里需要解释的是◈★ღ，为什么那些明明不是美国的公司◈★ღ，非要遵循美国的法律？这里涉及一个概念叫“最低限度”◈★ღ，美国就算不生产这些东西◈★ღ，只是把技术和材料卖给你◈★ღ，你靠此生产出的产品超过一定比例◈★ღ，美国就认为这跟在美国生产没区别◈★ღ。你不听◈★ღ，那就断供◈★ღ。

　　真的悲观吗？其实12月2日的制裁◈★ღ，反而告诉我们一件事◈★ღ。美国商务部似乎已经按不住国内晶圆厂的发展◈★ღ，中国企业已经有相当程度的国产化替代◈★ღ。所以◈★ღ，开始将矛头对准这些晶圆厂的供应商们◈★ღ。

　　这样能起到一举两得的作用◈★ღ，既打击晶圆厂◈★ღ，又捅了盟友一刀◈★ღ。因为中国设备/材料厂的上游往往不是美国◈★ღ，而是日本◈★ღ。捅起来不心疼申博◈★ღ。

　　产业链人士开玩笑地说◈★ღ，要感谢特朗普◈★ღ，感谢拜登◈★ღ。这些制裁的的确确加速了中国供应链国产化的速度sunbet·官方(中国)◈★ღ，◈★ღ，“非A”（无美国的）供应链的组建速度异乎寻常的快且合乎市场化◈★ღ。当国际设备厂商在中国做生意◈★ღ，都要考虑国产供应链的时候◈★ღ，就是国产企业实打实的机会◈★ღ。

　　池州市经济技术开发区◈★ღ，安徽安芯电子科技股份有限公司的工作人员在芯片车间工作/新华社记者 刘勇贞 摄

　　去年的SEMICON China大会——这是国内最大的半导体大会◈★ღ，聚集了非常多的国产设备材料零部件企业qq旋风2◈★ღ。它们第一次在自己的展位展示一个数字——国产化率90%◈★ღ。这是什么意思◈★ღ，明眼人一看就懂◈★ღ。似乎在对参观的人说◈★ღ，“选我◈★ღ，安全可靠且努力的国产企业”◈★ღ。

　　12月3日◈★ღ，我国商务部安全与管制局发布关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告◈★ღ。瞄准了多类半导体关键材料◈★ღ。出口管制的内容有◈★ღ：1◈★ღ、禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口◈★ღ；2◈★ღ、原则上不予许可镓申博◈★ღ、锗◈★ღ、锑◈★ღ、超硬材料相关两用物项对美国出口◈★ღ；对石墨两用物项对美国出口◈★ღ，实施更严格的最终用户和最终用途审查◈★ღ。

　　以上规模和强度的反制过去十分少见qq旋风2◈★ღ。总部位于北京的咨询公司TriviumChina的副总监汤姆·努尼斯特（Tom Nunlist）分析称◈★ღ：“中国在对美国发起反制方面一向比较行动缓慢或谨慎◈★ღ，但现在似乎很明显的是申博◈★ღ！◈★ღ，中国开始放开手脚了◈★ღ。”